Transações buy-side referem-se ao processo de aquisição de empresas. Ou seja, nesse tipo de operação, o cliente (ou contratante) está interessado em comprar participações ou o controle de outra empresa. É o oposto das transações sell-side, nas quais o objetivo é vender.
Características de uma transação buy-side:
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Objetivo: adquirir parcial ou totalmente outra empresa.
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Cliente típico: empresas em expansão, fundos de private equity, investidores estratégicos ou financeiros.
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Serviços prestados em assessoria buy-side:
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Identificação e abordagem de alvos (target companies)
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Avaliação e due diligence da empresa-alvo
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Estruturação da transação (formas de pagamento, earn-out, etc.)
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Negociação de termos e contratos
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Assessoria jurídica, regulatória e financeira
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Exemplo prático:
Uma empresa de tecnologia quer expandir sua atuação em outro estado. Ela contrata um assessor de M&A para localizar empresas que ela possa adquirir (potenciais targets).
O assessor realiza o processo completo para que a compra seja realizada com segurança e no melhor preço possível.
Deseja um comparativo lado a lado entre operações buy-side e sell-side?
7 Passos Importantes para uma Transação Buy-Side
1. Definição da Tese de Investimento
Estabelecer objetivos estratégicos e critérios claros: setor, porte da empresa, localização, perfil financeiro e sinergias desejadas.
2. Mapeamento e Seleção de Alvos (Target Screening)
Identificar e priorizar potenciais empresas para aquisição. Pode envolver pesquisa de mercado, rede de contatos ou consultores especializados.
3. Abordagem Inicial e NDA
Fazer contato com os alvos de forma confidencial e assinar acordo de confidencialidade (NDA) antes de trocar informações sensíveis.
4. Avaliação Econômico-Financeira (Valuation)
Analisar balanços, DREs, projeções e realizar valuation. Considerar riscos, sinergias e estrutura de capital da empresa-alvo.
5. Due Diligence
Investigar juridicamente, financeiramente, trabalhista e operacionalmente a empresa-alvo para identificar riscos ocultos e contingências.
6. Estruturação e Negociação
Definir a estrutura da transação e negociar termos no contrato de compra e venda (SPA), incluindo formas de pagamento e cláusulas de proteção.
7. Fechamento (Closing) e Integração
Assinatura do contrato, cumprimento das condições e início do plano de integração para capturar sinergias e alinhar operações.
